Il servizio
Advisory M&A indipendente per PMI e mid-market italiano
Accompagno imprenditori, direzioni aziendali e fondi di investimento attraverso operazioni di finanza straordinaria. Buy-side, sell-side, special situations. Ogni deal è costruito con lo stesso rigore con cui un board affronta una decisione strategica irrevocabile.
20+ anni di esperienza · 80+ operazioni chiuse · relazioni di lungo termine con banche d\’affari, fondi istituzionali e studi legali italiani.
Un\’operazione M&A vale quanto la qualità delle decisioni prese nei momenti non ovvi: term sheet, due diligence, negoziazione del prezzo. Tutto il resto è esecuzione.
Principio di lavoro
Aree operative
Quattro tipologie di operazione
Acquisizioni strategiche e add-on
Origination di target coerenti con la strategia industriale, valutazione, due diligence multidisciplinare, negoziazione dello SPA. Supporto al board fino al closing e al Day-1 dell\’integrazione.
Tipico: gruppo industriale che cerca bolt-on tech o espansione geografica.
Cessioni aziendali e beauty contest
Preparazione dell\’azienda al mercato, Information Memorandum, selezione degli acquirenti, gestione della data room, negoziazione dei termini fino al best-and-final. Gestione dei processi competitivi per massimizzare il valore.
Tipico: imprenditore che valuta l\’exit o il partner strategico.
Turnaround, NPL e rifinanziamenti complessi
Operazioni su imprese in crisi o stress finanziario: rifinanziamento, ristrutturazione del debito, cessione di portafogli NPL/UTP, accordi con il ceto bancario, escalation a contenzioso quando necessario.
Tipico: azienda in stress con multi-stakeholder.
Piani industriali e valutazioni aziendali
Stesura di business plan e piani industriali per board, valutazioni aziendali (DCF, comparables, LBO), fairness opinion, supporto in deleghe di board e CdA. Integrazione di metodi AI-supportati dove aggiunge rigore.
Tipico: CdA che necessita advisor senior indipendente.
Il metodo
Come lavoro sui deal
Ogni deal segue una disciplina esplicita che riduce le variabili soggettive e rende il processo governabile per il board cliente. Quattro fasi ricorrenti:
- Scoping strategico (1-2 settimane) — inquadramento dell\’operazione nei suoi vincoli di mercato, regolatori, finanziari. Output: memo decisionale di 1 pagina per il board.
- Esecuzione strutturata (6-16 settimane) — teaser/IM, due diligence coordinata con advisor legali/fiscali, gestione data room, Q&A process. Uno o più round negoziali con controparti.
- Negoziazione dei termini (2-6 settimane) — SPA, reps & warranties, clausole di earn-out, MAC clause, escrow, lock-up. Obiettivo: trasferire il rischio residuo al lato giusto.
- Closing e Day-1 (2-4 settimane) — conditions precedent, signing, closing memo, primo board post-deal. Integrazione o separazione operativa quando applicabile.
Un advisor indipendente è utile quando i problemi sono più grandi di un singolo dominio — finanziario, legale, regolatorio, industriale, relazionale. Un deal M&A li contiene tutti.
Differenziatori
Perché lavorare con un advisor individuale senior
- ▸Accountability chiara. Un solo responsabile del deal, non un team che ruota. Chi firma è chi risponde.
- ▸Nessun conflitto di interesse. Zero cross-selling di prodotti bancari, nessuna commissione da controparti. L\’advisory è pagato solo dal cliente.
- ▸Specializzazione cross-domain. M&A, Special Situations, AI Strategy integrati. I deal complessi toccano tutti e tre.
- ▸Track record pubblico. 80+ operazioni, 4 libri pubblicati, LinkedIn & CV verificabili. La reputazione è il prodotto.
- ▸Accesso diretto. Il cliente comunica con me, non con un analyst. I tempi decisionali collassano.
